Chaque jour, 6600 milliards de dollars sont échangés sur le marché du Forex dans le monde. Il s’agit du marché d’échange de devises, Forex étant la contraction de “Foreign Exchange”. Le concept est simple : les investisseurs y vendent et achètent des devises. Réaliser des transactions sur ce marché peut permettre de dégager des profits conséquents, mais le risque de perte est également élevé. Alors, comment fonctionne le Forex trading ? Est-ce une bonne idée d’investir sur ce marché ? Découvrez-le dès maintenant.
Qu’est-ce que le Forex ?
Le marché du Forex et donc celui où s’échangent les devises. Si vous avez déjà voyagé dans un pays possédant une monnaie différente de celle de votre pays, vous y avez sûrement déjà eu affaire lorsque vous avez changé de l’argent. Vous avez alors acheté une devise étrangère en revendant votre propre monnaie, à un taux de change qui fluctue.
Le taux de change des différentes devises évolue sans cesse car il s’agit du seul marché au monde qui soit ouvert 24 heures sur 24 au cours des jours de semaine.
Le fonctionnement du trading Forex
Le trading Forex fonctionne en “paires de devises”. Ainsi, pour acheter une devise, vous devez toujours en vendre une autre. Par exemple, pour la paire Euro et Dollar, appelée EURUSD, vous devez vendre des dollars pour acheter des euros et inversement.
La première devise de la paire (ici, EUR) est appelée “devise de base” alors que la deuxième (ici, USD) est la “devise de contrepartie”. La valeur EURUSD exprime donc le montant en dollars que vous pouvez obtenir en euros.
Pourquoi le Forex fonctionne-t-il sous forme de paires ? L’achat d’une monnaie implique forcément la vente d’une autre devise et inversement. Attention, les paires de devises sont toujours exprimées dans le même ordre. Ainsi, on rencontre EURUSD mais pas USDEUR.
Pour gagner de l’argent, vous revendez ensuite les dollars que vous avez achetés afin d’obtenir à nouveau des euros, une fois que le cours du dollar est devenu plus avantageux pour vous.
Les traders Forex calculent les gains en “pips”. Il s’agit de la dernière décimale de cotation d’une devise, généralement la quatrième décimale pour la plupart des devises. Par exemple, si le cours d’une monnaie passe de 1,1131 à 1,1134, son cours est monté de 3 pips.
Les devises les plus populaires du trading Forex
Les devises les plus échangées sur le marché du Forex sont le dollar américain (88 % des échanges), l’euro, la livre sterling, le yen japonais et le franc suisse. Ce sont notamment ces différentes paires de devises qui sont les plus représentées : EURUSD, GBPUSD, USDJPY et USDCHF.
Trois autres devises sont également échangées assez fréquemment : le dollar néo-zélandais, le dollar australien ainsi que le dollar canadien. Elles sont surtout présentes au sein de ces 3 paires : NZDUSD, USDCAD, AUDUSD.
Enfin, les autres paires de devises tradées sur le Forex sont appelées des “paires de devises exotiques”. Elles représentent moins de 10 % des opérations de change.
Qui trade sur le marché du Forex ?
Les principaux investisseurs du Forex sont les banques centrales, les États, les autres banques, les Hedge Funds, les fonds d’investissement, les brokers puis les investisseurs professionnels ou particuliers.
Parmi tous ces participants, les banques centrales ont un certain poids sur la variation du cours des devises. En effet, elles sont les fournisseurs des différentes monnaies sur le marché. Elles peuvent donc agir pour réguler le cours de la devise qu’elles contrôlent, en faisant fluctuer l’offre de monnaie disponible. Ainsi, les décisions prises par les banques centrales ont un fort impact sur le cours des devises.
Les autres acteurs du Forex ont également un impact car leurs actions individuelles s’ajoutent les unes aux autres afin de faire fluctuer la demande pour les différentes devises, ce qui fait évoluer les cours, ce qui n’est pas sans rappeler le cours d’une action.
Les facteurs qui influencent les cours du Forex
Comment fluctuent les cours de chaque devise du Forex ? Tout d’abord, la loi de l’offre et de la demande s’applique. Ainsi, la fluctuation de la disponibilité d’une devise et de la demande pour cette même devise font évoluer les prix d’achat et de vente. Par exemple, si tous les investisseurs se ruent sur une devise, sa valeur d’achat va mécaniquement augmenter car l’offre finira par manquer.
D’autres facteurs entrent également en jeu pour faire évoluer la valeur des devises, comme ces différents éléments :
- Les taux d’intérêt
- L’inflation
- Les événements politiques ou économiques
- Le taux de croissance économique du pays
Investir dans le Forex en tant qu’investisseur particulier
Pour investir dans le Forex en tant que particulier, vous devez passer par un intermédiaire. Ainsi, vous faites appel à un Broker Forex, c’est-à-dire un courtier spécialisé. En effet, sans ce dernier, votre poids sur ce marché est trop faible. Pour échanger des devises en direct, il faut être un acteur suffisamment important en termes de fonds.
Votre courtier Forex vous fournit alors une plateforme de trading, avec des instruments qui vous aident à prendre des décisions, comme les cotations des devises, les graphiques des prix et une plateforme qui vous permet d’acheter ou de vendre.
Il est généralement possible d’automatiser une partie de vos actions. Par exemple, les plateformes peuvent vous permettre de programmer la revente ou l’achat automatique lorsque le cours d’une devise atteint un certain stade qui devient intéressant pour l’investisseur.
En revanche, faites très attention lorsque vous choisissez un broker Forex : de nombreuses arnaques fleurissent sur Internet. L’AMF a notamment publié une liste noire des courtiers Forex sur son site. Globalement, optez pour des structures soumises à la réglementation de l’AMF.
Comment prendre les bonnes décisions avec le Forex trading
Dans le domaine du trading Forex, deux types d’analyse sont majoritairement utilisés afin de prendre des décisions d’investissement : l’analyse fondamentale et l’analyse technique.
L’analyse fondamentale
L’analyse fondamentale est la plus ancienne forme de prévision des évolutions du cours des devises. Elle est basée sur l’analyse des cycles économiques, des événements extérieurs, des pronostics sur le futur et de l’impact d’événements futurs sur les marchés.
On observe alors en profondeur des facteurs comme le PIB national, les taux de chômage, les taux d’intérêt, les risques de guerre ou de crise économique, les élections politiques, etc. Globalement, tous les éléments qui peuvent avoir une incidence sur la situation économique d’un pays et sur sa monnaie sont analysés.
Afin d’utiliser cette approche, il faut donc disposer de solides connaissances en économie internationale. En revanche, utiliser autant de paramètres pour prendre des décisions d’investissement génère forcément de l’incertitude : vous devez effectuer de nombreuses hypothèses.
L’analyse technique
L’analyse technique est la forme la plus récente d’analyse de marché. Ici, seules deux variables entrent en compte : le prix et le temps. Elles sont quantifiables et certaines, tout en étant des conséquences de tous les différents facteurs qui ont un impact sur le marché.
Ainsi, on analyse le cycle classique des variations d’un certain cours et on en tire des modèles pour réagir dès que le cours reproduit le début d’un mouvement classique qui annonce une hausse ou une baisse du cours (selon ce qui est intéressant pour vous).
L’effet de levier avec le trading Forex
Les courtiers Forex proposent deux types d’instruments financiers reliés à des comptes à marge : les CFD et les contrats de change à report tacite. Ces comptes à marge vous permettent d’investir sur les marchés des montants supérieurs à votre dépôt initial. Comment est-ce possible ? C’est votre courtier qui finance l’opération.
Vous bénéficiez donc de l’effet de levier : vous pouvez investir l’équivalent d’un capital plus grand que ce que vous possédez. Vous pouvez alors maximiser vos gains. En revanche, soyez vigilant : avec l’effet de levier, vos pertes sont également maximisées. Ainsi, si vous optez pour cette stratégie, ne soyez pas trop gourmand et n’en abusez pas.
Les types d’ordre sur le marché
Lorsque vous investissez dans le Forex, vous pouvez passer différents types d’ordres. Les trois principaux sont les suivants :
- Acheter au cours du marché. Ainsi, vous achetez ou vous vendez sans indiquer de prix.
- Indiquer un ordre Limit. Vous optimisez vos actions en indiquant un prix maximum à l’achat ou un prix minimum à la vente.
- Indiquer un ordre Stop. Ce type d’ordre vous permet de limiter les pertes. Il vous permet de revendre dès que la valeur de votre investissement passe sous un seuil que vous avez défini.
Les avantages et les inconvénients de l’investissement dans le Forex
Le Forex est un marché très liquide. Il est donc très facile de revendre vos devises rapidement. Il offre également des frais de courtage généralement plus bas que sur les autres marchés.
En réalité, les investisseurs sont surtout intéressés par les possibilités de plus-values élevées, avec des délais très courts. En revanche, le risque est très élevé : vous pouvez très vite perdre de l’argent. Il ne faut donc investir que des sommes que vous êtes prêts à perdre vu le fort niveau de risque.
Il est conseillé de commencer à trader avec un compte de démonstration, sans investir réellement, pour faire vos premiers pas. Ceci vous permettra de vous entraîner avant de mettre votre épargne personnelle en jeu. Globalement, n’investissez surtout pas sans comprendre dans quoi vous vous lancez et prenez le temps de bien vous informer sur le sujet.
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