De plus en plus de startups se créent en France, avec une scène de l’innovation particulièrement dynamique. Ceci attire l’attention de nombreux investisseurs, souhaitant participer à ce mouvement. Avec un taux de succès de 10 % en moyenne pour ces jeunes entreprises, il s’agit d’un placement risqué, mais ceci peut être un vrai investissement plaisir. Alors, comment investir dans les startups ? Voici nos conseils.
Investir dans une startup avec le crowdfunding
Les plateformes de crowdfunding permettent de mettre en relation des investisseurs particuliers avec des entreprises en recherche de financement. Il peut notamment s’agir de startups. Différents types de crowdfunding existent, avec des modalités différentes : le crowdlending, le crowdequity ou encore le don avec ou sans contrepartie. Par exemple, sur Lendopolis, vous pouvez investir sous forme de crowdequity ou de crowdlending, avec des sociétés ayant déjà longuement fait leurs preuves, mais ce modèle peut aussi s’appliquer à des startups. Autre cas de figure : sur KissKissBankBank, vous pouvez aider des projets à se financer en effectuant un don contre une contrepartie.
Le crowdlending connaît notamment une forte croissance. En 2019, 508 millions d’euros ont été prêtés à des entreprises françaises via ce levier, ce qui représente une hausse de 81 % par rapport à 2018.
Investir dans une startup via une plateforme de crowdfunding est particulièrement intéressant car les projets présentés sont sélectionnés au préalable. Il y a donc une première barrière à l’entrée, et vous n’avez accès qu’à des opportunités qui ont déjà passé un premier filtre. Mais, malgré ce point, il est toujours essentiel que vous vous forgiez votre propre opinion sur les startups à financer.
Investir dans une startup avec les FCPI et les FIP
Vous pouvez également investir dans les startups avec les FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) et avec les FIP (Fonds d’Investissement de Proximité). Vous investissez alors votre épargne dans un fonds qui se charge d’investir dans différentes startups. Attention, il s’agit plutôt d’un investissement à long terme.
Ces deux types de placement sont particulièrement attractifs si vous êtes à la recherche de dispositifs de défiscalisation. En effet, ils vous permettent de bénéficier d’une réduction d’impôts intéressante. Celle-ci peut atteindre jusqu’à 4320 € pour une personne seule ou 8640 € pour un couple soumis à une imposition commune, dans la limite du plafonnement des niches fiscales à 10 000 € par an par foyer.
Investir dans une startup avec un mandat de gestion
Si vous souhaitez investir dans une startup, vous pouvez également opter pour un mandat de gestion. Dans ce cas, vous sélectionnez un mandataire qui choisit lui-même les startups dans lesquelles vous investissez. Vous avez donc beaucoup moins besoin de consacrer du temps à votre investissement. En revanche, les frais sont généralement assez conséquents. Renseignez-vous donc bien au préalable sur les différents coûts.
Investir dans une startup avec le PEA-PME
Le PEA-PME est un placement qui séduit de nombreux Français. Il vous permet d’investir dans des petites entreprises, dont des startups, tout en bénéficiant d’un dispositif intéressant sur le plan fiscal. En effet, vous ne payez pas d’impôts sur les dividendes et les plus-values après 5 ans de détention des titres. Pour cela, il faut que l’entreprise ait moins de 5000 salariés et dégage moins de 1,5 milliard de chiffre d’affaires annuel.
Si l’entreprise compte moins de 250 salariés et réalise moins de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel, vous pouvez même déduire 18 % de votre investissement de votre impôt sur le revenu. Cette part devrait même bientôt passer à 25 % de votre investissement. La limite est de 50 000 € pour une personne seule ou 100 000 € pour un couple. Ici aussi, vous devez conserver vos titres au moins 5 ans pour être éligible au dispositif. En revanche, il existe des frais pour faire figurer vos titres dans votre PEA-PME. Ce n’est donc intéressant qu’à partir d’un certain seuil d’investissement.
Investir via un club de business angels
Pour investir dans des startups, vous pouvez rejoindre un club de business angels. Vous investissez alors collectivement dans de jeunes entreprises. Ce placement est plutôt réservé aux personnes qui ont un capital conséquent à investir. En effet, le ticket d’entrée varie entre 10 000 € et 30 000 €, avec une moyenne de 15 000€.
L’avantage de rejoindre un club de business angels est que vous n’êtes pas seuls pour effectuer votre démarche d’investissement. Ainsi, vous pouvez échanger avec d’autres investisseurs, ce qui vous aide à acquérir rapidement de l’expérience en la matière. Ici, vous avez un rôle très actif vu que vous investissez en direct. Vous échangez avec les équipes de la startup et vous vous impliquez vraiment. En revanche, le retour sur investissement n’est pas toujours au rendez-vous. Il faut donc vraiment voir ce placement comme un investissement passion.
Les avantages de l’investissement dans une startup
Pourquoi investir dans une startup ? Certaines de ces jeunes entreprises connaissent de très fortes croissances, ce qui intéresse les investisseurs. En effet, si vous arrivez à miser sur la bonne jeune pousse, cet investissement peut vous rapporter beaucoup. Mais, comme toujours, un potentiel de fort rendement s’accompagne forcément d’un risque important. Il faut donc toujours en être conscient et diversifier au maximum vos investissements. Par exemple, essayez d’investir des sommes plus petites dans une dizaine de startups, plutôt que d’investir tout votre budget dans une seule entreprise.
L’investissement dans les startups séduit également car il est très concret. Il vous permet de participer activement au développement économique et d’avoir un vrai impact. Les réductions d’impôts sont également un point fort de ce placement.
Comment évaluer le potentiel d’une startup ?
Alors, comment sélectionner les startups dans lesquelles investir ? Tout d’abord, l’équipe est un point essentiel. En effet, même la meilleure des idées ne pourra réussir si l’équipe n’est pas à la hauteur. Il faut notamment qu’il y ait une certaine complémentarité dans les profils de l’équipe : les différentes expertises doivent se compléter. Gardez donc bien ce point en tête et essayez de vous renseigner au maximum sur les différents membres.
Ensuite, que pensez-vous du marché sur lequel la startup se positionne ? Existe-t-il une demande pour ce produit ? Ou ce marché peut-il être créé s’il n’existe pas encore ? Est-il suffisamment important pour permettre à la startup de se développer ? Vous devez clairement analyser ces différents points.
Enfin, penchez-vous sur le modèle économique. Est-il viable ? Bien sûr, il peut tout à fait évoluer au fil de l’eau. Mais il reste un bon indicateur du potentiel de la startup. À vous donc de vous forger votre propre opinion sur le sujet.
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