Aujourd’hui, plus personne ne peut fermer les yeux sur le changement climatique et les conséquences environnementales qui en découlent. Les différents acteurs économiques aussi bien professionnels que particuliers doivent entamer une profonde transition dans leur fonctionnement pour limiter leurs impacts sur l’environnement.
Poussé par des contraintes gouvernementales, ce changement a d’ores et déjà été bien amorcé pour certains. Notamment dans le monde de la finance avec le développement de la finance verte. Voici quelques clés de compréhension pour mieux comprendre le concept d’investissement vert et savoir concrètement quels indices suivre pour investir en finance durable.
Qu’est-ce que la finance verte ?
En parallèle de la finance classique, le concept de la finance verte englobe toutes les actions financières réalisées en faveur de la lutte contre le réchauffement climatique, et donc in fine, de la transition énergétique. Les projets soutenus dans ce cadre sont qualifiés de “non dommageables” pour l’environnement. Ce marché financier, en pleine expansion depuis le début des années 2000, est fortement encadré par les gouvernements.
En effet, de nouveaux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (critères ESG) et le label d’investissement socialement responsable (ISR), en lien avec les objectifs de l’accord de Paris, ont été développés afin de définir un réel cadre pour les projets soutenus dans le cadre de la finance verte.
Ainsi, tout nouvel indice boursier créé doit respecter ces nouvelles normes. En d’autres mots, l’asset manager doit impérativement prendre en compte ces indices verts lors de la sélection des émetteurs. Il doit choisir des entreprises œuvrant pour la transition énergétique et écologique, afin que cet investissement soit reconnu comme un fonds ISR.
Quels indices verts suivre ?
Voici 3 indices boursiers intéressants à suivre pour investir en finance verte, divisés en 3 niveaux : mondial, européen et national.
Le Dow Jones Sustainability Index (DJSI)
Créé en 1999, cet ensemble d’indices mondiaux rassemble les plus importantes sociétés cotées en Bourse. En collaboration avec la société d’investissement RobecoSAM, il évalue ces entreprises sur la base de 20 critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) à long terme comme la gestion de l’innovation, la stratégie climatique mise en œuvre ou encore l’éthique des affaires, afin d’établir un classement des meilleures sociétés en termes de durabilité.
Il se décline selon les différentes zones géographiques, et se compose différemment en ce sens :
Indice | % D’entreprises classées | Indice de base | Nombre de sociétés dans l’indice de base |
| DJSI World | 10 % meilleures entreprises | S&P Global Broad Market Index | 2 500 sociétés |
| DJSI Asia Pacific | 20 % meilleures entreprises | S&P Global Broad Market Index | 600 sociétés de la zone Asie-Pacifique |
| DJSI Emerging Market Mondial | 10 % meilleures entreprises | S&P Global Broad Market Index | 800 sociétés de pays émergents |
| DJSI Europe | 20 % meilleures entreprises | S&P Global Broad Market Index | 600 sociétés européennes |
| DJSI North America | 20 % meilleures entreprises | S&P Global Broad Market Index | 600 sociétés américaines |
| DJSI Australia | 30 % meilleures entreprises | S&P/ASX 2000 | 200 sociétés australiennes |
| DJSI Korea | 30 % meilleures entreprises | S&P Global Broad Market Index | 200 sociétés sud-coréennes |
Cet indice boursier est aussi divisé selon 24 secteurs d’activité : automobile, banques, énergie, etc.
Ainsi, suivre le Dow Jones Sustainability Index est un bon moyen d’identifier les entreprises les plus performantes en termes de développement durable et donc d’être certain de réaliser un investissement socialement responsable. Signe d’une culture d’entreprise durable, cet indice permet à tout actionnaire de créer de la valeur sur le long terme.
Euronext Low Carbon 100 Europe
Développé en 2008 par la société Euronext, l’indice boursier Euronext Low Carbon 100 Europe PAB se constitue de 100 actions européennes évaluées sur la base de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Ces actions ont considérées comme “vertueuses” dans leur secteur d’activité en termes d’émissions de gaz carbonique. Parmi elles, 85 à 90 % sont des entreprises respectant ce principe vertueux climatique, tandis que 10 à 15 % sont en réalité des sociétés œuvrant principalement pour la transition énergétique et qui utilisent des technologies à faible impact environnemental.
Révisé en juin 2020 suite à l’accord de Paris sur le climat, l’Euronext Low Carbon 100 Europe PAB vise, tout comme les autres indices “Paris Aligned Benchmarks (PAB), à une limitation globale du réchauffement climatique à 1,5°C. Ainsi, ceci implique des exigences accrues en matière de réduction d’émission de carbone pour l’indice : – 50 % par rapport à un investissement de base, couplés à – 7 % d’intensité carbone par an appliquée au portefeuille.
De par sa sélectivité exigeante, cet indice est donc intéressant à suivre pour se lancer en finance verte et investir dans des fonds ISR.
Euronext CDP Environment France
Dans la même lignée que l’Euronext Low Carbon 100 Europe PAB, la société Goldman Sachs a créé en 2018 l’indice boursier Euronext CDP Environment France qui englobe les 40 sociétés françaises soigneusement triées sur le volet.
À côté de son voisin boursier le CAC 40, ce nouvel indice comporte lui aussi 40 lignes, représentant les 40 entreprises sélectionnées pour leur respect de l’environnement. Cette étape, réalisée par l’entreprise CDP, vise à évaluer 3 facteurs pour chaque entreprise : les conséquences des activités de la société en question sur la déforestation et la gestion de l’eau, ainsi que la stratégie mise en place par cette dernière en matière de transition énergétique.
Contrairement à d’autres indices purement environnementaux, ces 3 indices permettent donc de garantir véritablement le caractère “durable” de l’investissement en question. Et ce grâce à la garantie de la sphère sociale et de gouvernance, en plus de la dimension écologique.
Investir dans les fonds labellisés ISR Novethic
Cependant, ce n’est pas parce que ces derniers investissements “verts” sont plus vertueux pour l’environnement qu’un investissement classique, qu’ils sont 100% fiables et infaillibles. En effet, il s’est avéré que des sociétés principalement présentes dans le CAC 40 comme Total, à la réputation écologique peu reluisante, font partie de l’Euronext CDP Environment France, alors que cet indice prône lui-même le respect d’exigences élevées en matière d’environnement.
C’est pourquoi un autre axe d’investissement en finance verte pourrait être d’investir dans un fonds labellisé ISR par Novethic. Cette agence de notation affiliée à la Caisse des dépôts échantillonne des fonds qui respectent obligatoirement les critères ESG, et donc les piliers du développement durable.
Investir dans les ETF verts
Enfin, il est également possible de diversifier ses investissements durables en épargnant dans un ETF (exchange traded funds) vert. Ce produit d’investissement, aussi connu sous le nom de trackers, désigne un fonds de placement qui englobe plusieurs actions. Via un seul ETF, il est alors possible d’investir dans plusieurs entreprises en même temps. Pour investir dans un ETF vert, il suffit de trouver un fonds de placement proposant l’indice vert qu’on souhaite suivre. Nous pouvons citer World Alternative Energy CW Net Total Return, Solactive Clean Energy, etc.
De plus, il est possible d’investir dans un ETF via une assurance vie ou en le négociant en bourse. Pour une gestion simplifiée, il peut être utile de choisir un broker ETF qui va jouer un rôle d’intermédiaire entre l’investisseur et les marchés financiers sur lesquels l’ETF est coté.