Investir dans des projets innovants menés par des startups séduit de plus en plus les Français. Si ce type de placement a longtemps été réservé aux personnes les plus riches, le mécanisme a été largement facilité ces dernières années. Est-ce une bonne idée ? Quels sont les risques ? Investir dans des startups est-il un bon moyen de développer son patrimoine en 2021 ? Lendopolis vous répond.
Investir dans des startups : en quoi ça consiste ?
Une startup a besoin de moyens financiers pour assurer son développement. Qu’elles deviennent un jour des licornes, qu’elles soient rachetées par des grands groupes ou qu’elles disparaissent en raison de capitaux insuffisants ou d’un mauvais business-model, toutes les startups ont besoin de financements. C’est grâce aux fonds dont elles disposent qu’elles peuvent innover, disrupter et se développer. Pour se financer, une startup peut alors :
- Bénéficier de subventions (BpiFrance, bourse French Tech…) ;
- Solliciter son réseau familial, amical ou professionnel et récolter de la “love-money” ;
- Obtenir des capitaux propres grâce à des actionnaires ;
- Recourir au prêt bancaire.
Accéder à un accompagnement de qualité et obtenir des fonds est toutefois loin d’être facile pour les jeunes pousses françaises. C’est là que les investisseurs ont leur rôle à jouer.
Bien souvent, un premier investissement en startup consiste à acheter une ou deux parts en contrepartie de capitaux propres. Ces parts donnent alors des droits sur les bénéfices potentiels générés. A contrario, si la startup ne performe pas, l’investissement initial peut être perdu partiellement ou en totalité.
Acquérir des parts donne également le droit de participer aux prises de décisions de la startup. Le niveau d’implication dépend toutefois du moyen utilisé pour réaliser l’investissement. En effet, si vous vous positionnez en tant que business angel, vous pourrez conseiller les dirigeants de la startup. Selon les conditions définies contractuellement, vous pourrez également prendre certaines décisions relatives à la gestion de l’entreprise par exemple. En revanche, si vous investissez par le biais d’une société de capital-risque, l’interaction est réduite.
Quels sont les risques d’un investissement en startup ?
Investir dans des startups qui sont au début de leur aventure nécessite d’attendre leur accélération, puis leur montée en puissance avant de percevoir des dividendes. Bien souvent, l’entreprise utilise les bénéfices générés pour les réinjecter dans son développement avant de dégager des dividendes pour ses actionnaires. Ce délai de rendement est un véritable frein à l’investissement en startup, notamment pour ceux qui cherchent à générer une plus-value rapide.
Jeune entreprise à fort potentiel, une startup n’est pas toujours amenée à réussir. Certaines parviennent à atteindre la rentabilité et se feront racheter, tandis qu’environ 90% d’entre elles échouent. C’est bien souvent le cas des projets innovants qui sont portés par des entreprises non cotées. C’est le principal risque, raison pour laquelle de nombreuses personnes sont frileuses à l’idée d’investir en startup. De plus, la somme injectée est bloquée pour une période de 5 ans au moins si vous souhaitez bénéficier des avantages fiscaux promis par l’Etat.
La perte en capital étant plus conséquente dans le cadre d’un investissement dans des startups, il ne faut pas placer tous vos œufs dans le panier. Pensez ainsi à vous constituer un portefeuille varié pour diluer les risques.
Investir dans des startups : quels sont les avantages ?
Investir dans des startups présente de nombreux avantages, tant sur le plan sociétal que sur le plan fiscal.
Bénéficier d’avantages fiscaux
Particulièrement axées sur la digitalisation, les startups sont perçues comme des moteurs de croissance par les autorités qui encouragent les investissements pour leur permettre de se développer. Ce sont ainsi différentes mesures fiscales qui ont été mises en place par le gouvernement pour encourager cette forme de placement.
Vous avez choisi d’investir dans des startups françaises non cotées en bourse dont l’équipe est composée de moins de 250 salariés et dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à 50 millions d’euros ? Dans ce cas, vous pouvez bénéficier d’une déduction d’impôt sur le revenu de 18% maximum. Plafonné à 50 000 € pour une personne seule ou à 100 000 € pour un couple, cet investissement vous fait bénéficier d’une réduction d’impôt sur le revenu de 9 000 à 18 000 € selon votre situation matrimoniale. Il faudra toutefois conserver les parts acquises au moins 5 ans pour en profiter.
Vous avez investi dans une entreprise française de moins de 5000 salariés, réalisant un chiffre d’affaires annuel d’1,5 milliard d’euros maximum ? Si ces actions sont détenues dans un PEA ou dans un PEA-PME, vous n’êtes pas concerné par la fiscalité des dividendes, ni par les plus-values au-delà de la 5 ème année. Vous ne pourrez toutefois pas défiscaliser plus de 75 000 € par ce biais.
Générer une rentabilité et une plus-value forte
Les startups présentent un fort potentiel de développement. La rentabilité de cette forme d’investissement est bien supérieure à d’autres placements tels que les livrets bancaires ou les obligations. Investir dans des startups permet donc de se constituer un capital plus important, plus rapidement. En effet, si vous investissez dans une startup valorisée 1 million d’euros et que vous placez 10 000 €, vous achetez 1% de l’entreprise. Si quelques années plus tard l’entreprise est valorisée 10 millions d’euros, la valeur de votre placement sera de 100 000 € et non plus de 10 000 €.
Ce type de rentabilité est possible en choisissant des jeunes startups. En revanche, c’est difficilement possible pour des entreprises comme Google dont la taille ne sera probablement plus multipliée par 10. Investir dans des startups permet de générer un gain moyen d’environ 5 à 10 fois la mise de départ.
Prendre part à l’investissement d’une startup dès ses débuts vous permettra d’évoluer avec elle. Si vous avez du flair et que vous choisissez une jeune entreprise qui révolutionne le monde de demain, vous pourriez bien réaliser de très belles plus-values à la revente. Bien sûr, plus la prise de risque est importante, et plus la possibilité de perdre son capital l’est aussi. Il existe ainsi une règle à laquelle il ne faut jamais déroger : n’investissez que l’argent dont vous n’avez pas besoin à court terme.
Investir dans des startups pour soutenir l’économie
Pour performer et percer sur son marché, une startup a besoin de se constituer une équipe solide et fiable. Elle crée ainsi des postes et embauche de nombreuses personnes sur la base de contrats à durée indéterminée. Selon le cabinet d’analyse Trendeo, 12% des emplois Français ont été créés par les jeunes startups innovantes de moins de 7 ans en France en 2017. Elles attirent facilement les jeunes talents là où les entreprises les plus classiques peinent à recruter de nouveaux diplômés. Investir dans des startups favorise ainsi la création d’emplois et l’économie de proximité. Dynamiser votre épargne encourage également l’innovation et donc l’économie du pays.
Faire ce choix vous permet aussi de prendre part à une aventure entrepreneuriale riche sur le plan humain. Vous ne réalisez plus simplement un investissement économique : vous tissez de réels liens avec l’équipe chargée du projet. Votre investissement s’inscrit ainsi dans une démarche citoyenne puisque vous contribuez à créer de l’emploi.
Quelle est la marche à suivre pour investir dans des startups ?
Vous avez décidé de placer une partie de votre épargne disponible dans des startups ? Si vous disposez d’une expérience entrepreneuriale, vous pouvez rejoindre un club de Business Angels par exemple pour investir collectivement dans de jeunes entreprises. Cette solution est destinée aux personnes qui ont une épargne importante, le ticket d’entrée moyen étant de 10 000 à 30 000 €.
Vous pouvez également :
- Investir vos fonds via un Fonds d’Investissement de Proximité (FIP) ou un Fond Commun de Placement dans l’Innovation (FCPI). Vous pourrez ainsi prendre des parts dans une PME régionale ou dans une PME ou PMI innovante tout en bénéficiant d’une réduction et d’une exonération d’impôt.
- Choisir le plan d’épargne en actions PEA-PME grâce auquel vous pourrez investir dans des entreprises déjà établies et bénéficier des avantages fiscaux du PEA.
- Passer par le crowdfunding. Particulièrement adaptées aux particuliers, ces plateformes de financement collaboratives vous permettent d’investir de petites sommes dans de très jeunes entreprises. Il faut toutefois prendre le temps d’examiner les projets et de s’assurer de leur viabilité avant de se lancer.
Réaliser un investissement en startup, qui est concerné ?
Si l’investissement en startup ne concernait que les investisseurs qui disposaient de moyens financiers conséquents, ce n’est plus le cas grâce au financement participatif. Tout le monde peut désormais acquérir des parts au sein d’une startup par le biais de plateformes de crowdfunding pour des sommes avoisinant les quelques dizaines d’euros seulement. Il s’agit surtout d’une solution intéressante pour les jeunes actifs qui cherchent à se constituer un portefeuille d’investissement et à diversifier leur patrimoine dans la mesure où ils peuvent se permettre de perdre l’argent investi.
Dans un pays où le système des retraites ne permet pas de vivre confortablement sur le long terme, il est préférable de se constituer un matelas de sécurité. Investir dans des startups dont la rentabilité permet de générer un apport conséquent est une bonne chose à faire si vous préparez votre départ à la retraite. Dans une logique de diversification, l’investissement en startup devrait toutefois venir en dernier puisque c’est l’un des placements les plus risqués qui soit.
Bien qu’investir dans des startups présente des risques conséquents, les bénéfices à long terme sont tout aussi importants. Pour réaliser le meilleur investissement possible, choisissez des startups qui évoluent dans un domaine d’activité que vous maitrisiez. Investir dans des startups est avant tout une aventure humaine dans laquelle vous pouvez vous lancer pour bâtir le monde de demain. En définitive, il s’agit d’un excellent investissement si vous êtes conscient des risques qu’il implique et que vous n’êtes pas pressé de percevoir des dividendes ou de générer une plus-value.