Chères prêteuses, chers prêteurs,
Ces dernières semaines, nous avons pu constater une augmentation des incidents de paiement dans les entreprises financées en 2015 sur LENDOPOLIS. Chaque défaut est perçu par notre équipe comme un échec. Malheureusement, ils font partie du monde de l’entreprise et restent donc inhérents à notre activité. Dans une démarche de transparence totale qui, nous en sommes convaincus, est indispensable, il est essentiel pour nous de dresser le bilan de nos deux premières années et de vous exposer notre feuille de route pour 2017.
Bilan de l’année 2016
Pour notre plateforme, 2016 s’est présentée comme une année charnière dans l’évolution de notre politique de gestion des risques. Nous avons instauré un certain nombre de mesures qui viennent renforcer les critères d’éligibilité des entreprises présentées dont notamment :
- la mise en place de vérifications systématiques auprès d’Infogreffe
- le rehaussement du seuil du chiffre d’affaires minimum à 200 000 euros pour les entreprises souhaitant emprunter sur LENDOPOLIS
- l’utilisation de nouvelles sources d’informations financières et extra-financières.
Nous souhaitons également rappeler que les entreprises présentées sur la plateforme ont toutes une cotation auprès de la Banque de France supérieure ou égale à 5+ au moment de leur collecte.
Le second semestre 2016 a été celui du changement au sein du département Risques, avec :
- l’arrivée d’une nouvelle directrice des Risques qui, avec son équipe, a travaillé à l’amendement de la politique de gestion des Risques en s’appuyant sur ses expériences passées
- la mise en place d’un processus de recouvrement systématique qui a déjà pu montrer son efficacité avec la régularisation des situations de deux entreprises
- l’instauration d’un suivi beaucoup plus fin de notre portefeuille
- l’alignement de la commission de LENDOPOLIS avec l’intérêt des prêteurs. Les modalités ont été revues, une partie de cette commission est maintenant perçue à chaque mensualité payée par l’emprunteur
Rétrospective 2015 / 2016 sur les 132 entreprises financées
- Nombre d’entreprises en défaut : 9 (1 fraude, 1 en contentieux, 3 en liquidation judiciaire, 3 en redressement judiciaire, 1 en attente suite à dépôt de bilan)
- Taux de défaut en nombre : 6%
- Taux moyen de rémunération des prêteurs pondéré par le montant : 7,95%
- Durée moyenne de prêt pondérée par le montant : 46 mois
Feuille de route 2017
Afin d’assurer la protection des prêteuses et prêteurs, tout en conservant un modèle qui nous est cher, nous avons décidé de resserrer notre grille d’analyse en 2017. Nous avons opéré un ajustement des critères par rapport à la taille des entreprises, qui conduira notamment à une analyse plus stricte des sociétés les plus petites (TPE/PME de moins de 500 000 euros de chiffre d’affaires). Pour les entreprises portées par un homme ou femme clé, nous étudions, depuis quelques temps déjà, la mise en place d’un produit d’assurance. Nous gardons bien à l’esprit les principales causes de défaillance des entreprises en France :
- l’absence de business model rentable
- l’alourdissement du BFR compte tenu d’une croissance non-maîtrisée
- la forte dépendance à un/des client(s) ou fournisseur(s)
- la forte dépendance à un homme ou femme clé.
En appliquant ces nouveaux critères d’éligibilité à notre portefeuille de TPE/PME financées en 2014 et 2015, le nombre d’entreprises éligibles aurait été réduit de 20%. Il est important de noter que 90% de nos défauts actuels auraient ainsi été exclus.
Au-delà de ces ajustements, notre volonté est de conserver un modèle sans caution ni garantie pour les entrepreneurs, ce qui leur donne un moyen de financement alternatif pour accompagner leurs projets de développement.
Par ailleurs, l’analyse d’une entreprise intégrant une part de subjectivité propre à l’analyste, l’intelligence collective nous semble être un moyen cohérent pour limiter ce biais. Nous souhaitons poursuivre cet engagement collectif par un effort de pédagogie auprès de notre communauté.
Il reste également essentiel de rappeler que prêter à des TPE/PME comporte toujours un risque : la vie d’une entreprise comprend des aléas. Diversifier ses prêts, aussi bien en fonction du secteur que de la typologie de l’entreprise, du taux ou encore, de l’emplacement géographique, reste donc la clé pour sécuriser votre épargne. Pour vous permettre de diversifier au mieux votre portefeuille, nous avons d’ailleurs choisi de proposer deux nouvelles offres : l’une dédiée aux franchises et commerces associés et l’autre, aux énergies renouvelables (EnR). Afin de renforcer l’étude des risques spécifiques à ces types de projets, nous nous sommes entourés d’experts reconnus sur leurs secteurs : Aureabee pour la franchise et Finergreen pour l’EnR.
Nous espérons avoir pu répondre, en toute transparence, aux questions que vous vous êtes ou auriez pu vous poser. Par cette lettre ouverte, nous souhaitions ainsi réaffirmer nos fondamentaux et vous exposer les évolutions de notre politique risque pour l’année 2017.
Que cette année 2017 soit pleine de réussite et de beaux projets d’entreprises !
L’équipe Lendopolis
